Советская валютная система
В Советском Союзе доллар официально стоил 64 копейки, но, понятное дело, никакого отношения к действительности этот курс не имел: валюту можно было купить только на черном рынке, реальный курс при этом был порядка трех с чем-то рублей за доллар, то есть реальный курс был раз в пять выше. При этом существовала отдельная конвертируемая и обеспеченная золотом валюта для внешней торговли.
Нечто подобное сейчас собираются создать в России сейчас: секретарь Совбеза Патрушев предложил обеспечить рубль золотом и товарами, а также создать отдельную валюту для внешней торговли.
В статье для The Moscow Times экономист Владислав Иноземцев объясняет, почему это сейчас не имеет смысла.
В конце прошлой недели рубль, продолжив свое укрепление, преодолел очередной психологически важный рубеж в 60 рублей за доллар, достигая невиданных с декабря 2014 года значений.
Так как происходило все это на фоне заявлений президента Путина и ряда российских чиновников о расширении сферы применения рубля в международных расчетах и дальнейшей «борьбе с долларом», многие эксперты заговорили о возможности возвращения советской системы, когда расчеты совершались в так называемых «переводных рублях». Речь шла даже о параллельном денежном обращении — тем более что незадолго до этого было подписано распоряжение о создании рабочей группы по выработке новых механизмов валютного регулирования и международных расчетов. Не знаю, какими будут результаты ее работы, но в целом обсуждаемые ныне планы выглядят крайне странными.
Цель предполагаемой реформы не нова: российские руководители в очередной раз намереваются «отказаться от доллара», причем, как обычно, неординарным образом.
Недавно Николай Патрушев, непосредственно причастный к выработке плана реформ, заявил, что «для суверенизации любой национальной финансовой системы ее платежные средства должны обладать внутренней ценностью и ценовой устойчивостью, не привязываясь к доллару».
С этим тезисом можно согласиться: например, валюты ЕС, Великобритании или Швейцарии, вполне устойчивые сами по себе, никакой привязки к доллару не имеют. Однако совершенно непонятно, почему такая стабильность должна обеспечиваться золотом и другими «истинными ценностями» — сегодня ни одна страна мира не имеет валюты, стоимость которой определена в золоте и которая автоматически разменивается на него.
Вся мировая экономика работает в условиях постоянно меняющихся ценовых и курсовых соотношений: та же цена нефти за последние три года менялась от $9 до $131, а евро с момента своего введения стоил и $0,82, и $1,59. Если предположить, что задача состоит в том, чтобы зафиксировать цену российских ресурсов в золоте, то единственным результатом окажется резкое снижение спроса на них как только долларовые цены начнут снижаться.
Мир более пятидесяти лет уходил от золотого стандарта именно для повышения финансовой гибкости, и как только он своего добился, так в Кремле задумались о том, как бы вернуться обратно. (читать дальше)